Курс нефти формируется под влиянием целого комплекса факторов — от мировой экономической конъюнктуры до политических решений крупнейших стран-экспортеров.
На цену нефти влияют уровень добычи ОПЕК+, геополитические конфликты, динамика мирового спроса и предложения, состояние транспортной инфраструктуры и даже погодные условия.
В периоды глобальной нестабильности или экономических кризисов курс нефти способен резко колебаться.
Например, во время кризиса 2008 года и последующей рецессии наблюдалось стремительное падение цены нефти, а затем столь же быстрый рост, когда мировая экономика начала восстанавливаться.
Аналогичная ситуация произошла в 2020 году на фоне пандемии COVID-19: резкое снижение потребления привело к историческому падению цен, а последующий рост спроса подтолкнул нефть к новым максимумам.
Нефть традиционно воспринимается как стратегический ресурс, от которого напрямую зависит энергетическая безопасность стран.
Поэтому любые изменения в мировой политике — санкции, торговые ограничения или военные конфликты — моментально отражаются на курсе нефти.
На формирование стоимости нефти оказывает влияние и политика крупнейших центральных банков, прежде всего Федеральной резервной системы США.
Рост процентных ставок и укрепление доллара часто ведут к снижению цен на нефть, поскольку для покупателей за пределами США она становится дороже.
Напротив, мягкая денежно-кредитная политика и ослабление доллара поддерживают котировки нефти.
Курс и цена нефти
Не менее значимым фактором является развитие мировой экономики. Когда промышленное производство и транспортный сектор активно растут, увеличивается и потребление нефти, что поддерживает её курс.
В то же время переход на возобновляемые источники энергии и «зелёная повестка» в долгосрочной перспективе могут ограничивать рост спроса на нефть, создавая давление на её цену.
Следует учитывать, что торговля нефтью осуществляется преимущественно на мировых биржах — в Нью-Йорке, Лондоне и Сингапуре. Основные эталонные сорта — нефть марок Brent и WTI, именно они задают ориентир для большинства контрактов.
Однако краткосрочные колебания курса нефти могут вызываться и спекулятивными факторами: активностью хедж-фондов, изменениями в запасах нефти в США
или публикациями прогнозов ведущих аналитических агентств.
Для оценки и прогнозирования курса нефти применяются как методы технического анализа, так и фундаментальные исследования.
Технический анализ позволяет выявить закономерности движения котировок на основе исторических данных. Фундаментальный анализ учитывает экономические показатели, геополитику, уровень запасов нефти и темпы мировой экономики.
Таким образом, понимание факторов, влияющих на
цену нефти, даёт инвесторам возможность принимать более взвешенные решения, минимизировать риски
и использовать нефть как один из ключевых инструментов в стратегии диверсификации портфеля.
