ᐅ Проп-трейдинг: как зарабатывать на финансовых рынках, используя капитал компании
Проп-трейдинг стал популярной моделью для тех, кто хочет торговать на финансовых рынках без собственных вложений.
В этой статье мы рассмотрим подробно, что такое проп трейдинг, как работают prop-trading компании, в чём заключаются их преимущества и риски, как выбрать надёжного партнёра и с чего начать путь трейдера, работающего на капитал фирмы.
1. Что такое проп‑трейдинг
Проп-трейдинг (от англ. proprietary trading, то есть «торговля за свой счёт») представляет собой сотрудничество, в котором фирма привлекает сторонних трейдеров для торговли своим капиталом.
В отличие от брокеров или инвестиционных фондов, проп‑компании не работают с клиентскими деньгами и не получают комиссий за обслуживание – они зарабатывают исключительно на торговле своими средствами.
Проп‑трейдинг отличается и от обычного самостоятельного трейдинга.
Если независимый трейдер рискует собственным капиталом и ограничен размерами своего счета, то в проп-трейдинг компании ему предоставляют доступ к значительно большему капиталу.
Фирма устанавливает правила и контролирует риски, но при успешной торговле трейдер получает большую часть прибыли, а компания — меньшую долю.
Таким образом, обе стороны заинтересованы в успехе: трейдер зарабатывает больше благодаря крупному счету, а фирма получает доход от оборота своих денег.
2. Как работает проп‑фирма
Капитал и плечо. Основу работы проп-трейдинг компании составляет её собственный капитал, который выделяется трейдерам для торговли.
Нередко применяется принцип повышенного плеча: например, трейдер может внести небольшой гарантийный депозит, а фирма увеличивает эту сумму в несколько раз, формируя стартовый баланс счета.
В классических проп‑фирмах трейдеру может устанавливаться дневной лимит убытков – при его достижении торговля блокируется до следующей сессии.
Это защищает капитал компании: убытки не должны превышать внесённый трейдером залоговый депозит, который служит покрытием риска.
Отбор (челлендж). Деньги не выдаются первым встречным – прежде чем получить доступ к капиталу, кандидат проходит отборочное испытание.
Современные проп‑трейдинговые фирмы обычно проводят челлендж (challenge) — тест на прибыльность и соблюдение рисков.
Подробнее о нём — в разделе Как стать проп‑трейдером.
Финансирование и счёт. После прохождения отбора трейдер получает финансированный счёт – реальный (или связанный с реальным) торговый счёт компании с определённым балансом.
Размер капитала зависит от условий фирмы и успехов трейдера.
Распределение прибыли. Заработок от торговых операций делится между трейдером и фирмой по заранее оговорённой пропорции (на профессиональном жаргоне – payout).
Обычно бóльшая часть прибыли остаётся трейдеру – например, 70–80%, а компания забирает оставшиеся ~20–30%.
Такой подход мотивирует трейдера торговать прибыльно и соблюдать риски, ведь его личный доход напрямую зависит от результатов.
Проп‑компания же зарабатывает свою долю прибыли и зачастую взимает вступительный взнос за прохождение отбора (плата за челлендж).
Обучение и поддержка. Многие проп‑компании уделяют внимание развитию трейдеров. В традиционных проп‑фирмах трейдеров часто обучают перед допуском к большим суммам.
Трейдеры получают доступ к профессиональному софту, специализированным торговым терминалам, быстродействующим торговым платформам и аналитическим инструментам.
В команде возможен обмен опытом, но подробнее об этом — в следующем разделе.
3. Преимущества проп‑трейдинга
Проп‑трейдинг привлекает трейдеров рядом ощутимых преимуществ.
Торговля без крупного собственного капитала. Главное достоинство – возможность выйти на большие объёмы торгов без вложений со своей стороны. Трейдер не рискует личными сбережениями, ведь сделки идут на деньги фирмы.
По сути, проп‑компания покрывает все торговые риски, а трейдер получает шанс заработать на проценте от прибыли.
Доступ к профессиональной инфраструктуре. Фирмы, занимающиеся prop trading, предоставляют трейдерам современный торговый софт, мощные сервера, быстрый доступ к биржам и низкие комиссии брокеров.
Часто доступны дорогие информационные потоки и исследования рынка, которые обычно по карману только институциональным участникам.
Работа через проп‑компанию позволяет использовать передовые технологии и условия, что повышает эффективность торговли.
Обучение и развитие навыков. Хорошие проп‑фирмы заинтересованы в успехе своих трейдеров, поэтому инвестируют в их обучение.
Новички проходят курсы и стажировки, где изучают стратегии, оттачивают риск‑менеджмент и психологическую устойчивость.
Даже опытные трейдеры получают свежий взгляд, так как жёсткие требования помогают дисциплинировать торговлю.
Отсутствие прямых рисков для трейдера. Поскольку торговля идёт на деньги компании, провальные сделки не ведут к разорению трейдера.
Худшее, что может случиться, — это потеря места в проп‑фирме, а личный капитал остаётся в безопасности.
Высокий потенциал дохода. Имея в распоряжении крупный капитал и плечо, трейдер способен получать гораздо больший профит в абсолютных цифрах.
Даже оставляя компании её долю, успешный проп‑трейдер зачастую зарабатывает больше, чем при самостоятельной торговле с малым счётом.
4. Риски и недостатки
Однако проп‑трейдинг – не панацея, и у этой модели есть существенные минусы.
Строгий отбор и низкий процент успешных кандидатов. Получить финансирование от проп‑компании непросто.
Статистика показывает, что порядка 94% трейдеров не проходят отборочный челлендж с первой или второй попытки.
Лишь около 6% кандидатов выполняют требования по прибыли и ограничению просадки, чтобы получить доступ к реальному счёту.
Ограничения по стратегиям и правилам торговли. Работая на средствах фирмы, трейдер обязан строго соблюдать регламент.
Существуют чёткие риск‑лимиты: максимальный дневной убыток, суммарная просадка и ограничения на размеры позиций. Нарушение правил ведёт к ограничениям — вплоть до мгновенного закрытия счёта.
Дисциплина или потеря аккаунта. Превышение лимита риска или отклонение от установленных правил может привести к немедленному прекращению сотрудничества.
Работа под постоянным надзором риск‑менеджеров и автоматизированного софта не оставляет права на «ошибку по невнимательности».
Плата за участие и возможные финансовые потери при неудаче. Большинство современных проп‑фирм требуют взнос за прохождение челленджа, который не возвращается в случае неудачи.
Если трейдер проваливает испытание, этот взнос теряется, что является дополнительным расходом.
Задержки с выводом прибыли. Выплаты заработанной прибыли часто происходят раз в месяц или реже, что требует планирования личного кэшфлоу.
Отсутствие регулирования и возможные технические проблемы. Поскольку prop trading не является брокерской услугой, такие компании часто не регулируются так строго, как брокеры.
Это может привести к техническим сбоям, неисполнению ордеров и прочим проблемам.
Не всем подходит формат проп‑трейдинга. Данный формат требует высокого профессионализма и психологической устойчивости.
Многие новички не проходят отборочные этапы, а опытные трейдеры могут предпочесть свободу самостоятельной торговли.
5. Как стать проп‑трейдером
Если идея проп‑трейдинга кажется привлекательной, возникает вопрос: что нужно, чтобы попасть в проп‑фирму?
Вот основные шаги и рекомендации:
- Оцените свой уровень подготовки. Prop-trading требует уверенных торговых навыков. Прежде чем подаваться, убедитесь, что у вас есть рабочая стратегия, проверенная на истории и демо‑счетах.
- Изучите требования конкретной проп‑фирмы. Каждая компания устанавливает свои условия отбора: минимальную прибыль за период, максимальный убыток, ограничения по инструментам и т.д. Внимательно изучите регламент.
- Подайте заявку и внесите необходимый взнос. Зарегистрируйтесь на платформе выбранной проп‑компании, выберите тип аккаунта и оплатите взнос за участие. После этого вам предоставят демо‑счёт для прохождения испытания.
- Придерживайтесь плана во время челленджа. Разработайте торговый план, в котором описана стратегия, риск на сделку и меры при убыточных сделках. Контролируйте эмоции и избегайте overtrade.
- Используйте риск‑менеджмент как ключевой инструмент. Ограничьте риск на каждую сделку определённой долей капитала и строго соблюдайте установленные лимиты.
- Будьте готовы к повторным попыткам. Если не удалось пройти отбор, проанализируйте ошибки, потренируйтесь на демо‑счёте и попробуйте снова.
- Заключите контракт и начните работу. После успешного прохождения всех этапов вас оформят в проп‑фирму. Внимательно ознакомьтесь с условиями договора, графиком выплат и процедурой вывода средств.
6. Выбор проп-трейдинг компании
Рынок проп‑трейдинга развивается, и существует множество компаний, предлагающих схожие услуги.
Обратите внимание на следующие критерии:
- Репутация и надёжность. Изучите историю компании, отзывы трейдеров и убедитесь в стабильной прибыльности её деятельности.
- Условия отбора и работы. Сравните сумму финансирования, этапы челленджа, требования по прибыли и допустимые риски.
- Совместимость со стилем торговли. Проверьте, соответствует ли специализация фирмы вашему торговому подходу и выбранным рынкам.
- Регулирование и юридические аспекты. Если фирма декларирует наличие лицензии или регистрации, убедитесь в её подлинности.
7. Заключение
Проп‑трейдинг открывает перед трейдерами уникальные возможности для профессионального роста и достижения высоких результатов.
Работа на капитал компании позволяет начинать торговлю без значительных личных вложений, получать доступ к передовой инфраструктуре и профессиональному обучению.
Несмотря на строгие правила и контроль, данный формат способствует дисциплине, развитию навыков риск‑менеджмента и формированию уверенности в собственных силах.
При выборе надёжного партнёра проп‑трейдеры могут не только увеличить свои доходы, но и обрести поддержку профессионального сообщества.
В конечном итоге, проп‑трейдинг – это трамплин для тех, кто стремится к постоянному совершенствованию и успеху на финансовых рынках.
8. FAQ
