ᐅ Волатильность – что это? Виды, факторы, как её использовать
Волатильность – это термин, который широко используется в мире финансов для обозначения колебаний стоимости активов на рынке. Волатильность важна для трейдеров и инвесторов, поскольку она показывает, насколько сильно и часто меняется цена актива в определённый период времени.
Понимание этого термина позволяет принимать более взвешенные решения при инвестировании в различные финансовые инструменты, будь то акции, криптовалюты или валютные пары.
Волатильность – что это такое?
Волатильность – это показатель изменчивости стоимости актива на финансовом рынке за определённый промежуток времени. Проще говоря, это степень колебаний цен на активы, которые могут происходить ежедневно, еженедельно или в течение более длительного периода.Чем выше волатильность, тем больше цена актива может изменяться как в положительную, так и в отрицательную сторону за короткий срок. Это делает волатильные активы потенциально более рискованными для инвесторов, так как предсказать их движение становится сложнее.
Важно понимать, что волатильность не обязательно указывает на негативные изменения на рынке. В периоды высокой волатильности рынка могут происходить как резкие падения, так и значительные подъёмы цен, что может представлять возможности для опытных трейдеров.
Виды волатильности
Волатильность можно разделить на несколько ключевых видов в зависимости от источника данных и прогнозируемых изменений:- Историческая волатильность – это фактические колебания цены актива за прошедший период. Она рассчитывается на основе прошлых данных и используется для анализа предыдущих движений рынка.
- Ожидаемая волатильность – это прогнозируемая волатильность, основанная на ожиданиях участников рынка. Этот вид волатильности часто используется в опционных контрактах, где участники рынка предсказывают будущее поведение цены актива.
- Реализованная волатильность – это фактическая волатильность, наблюдаемая за определённый период времени. Она может отличаться от исторической, так как отражает текущие рыночные условия.
Волатильность каких активов бывает?
Волатильность присуща большинству типов активов, но её уровень может значительно различаться в зависимости от конкретного инструмента:- Валюты. Изменения валютных курсов являются обычным явлением на рынке Forex. Волатильность валюты зависит от многих факторов, включая экономические данные, политическую ситуацию и глобальные события. Например, волатильность доллара США может резко возрасти на фоне публикации важной макроэкономической статистики.
- Криптовалюты. Эти активы характеризуются экстремально высокой волатильностью. Криптовалюты, такие как Биткоин и Эфириум, могут за один день изменять свою стоимость на десятки процентов, что делает их привлекательными для трейдеров, готовых принимать риски.
- Акции. Стоимость акций может колебаться в зависимости от новостей, квартальных отчётов, изменений в руководстве компании или внешних факторов, таких как экономические кризисы. Акции высокотехнологичных компаний часто обладают более высокой волатильностью, чем акции традиционных секторов.
- Фонды (ETFs, паевые фонды). Волатильность фондов зависит от структуры активов, из которых они состоят. Например, фонд, ориентированный на технологический сектор, будет более волатильным по сравнению с фондом, инвестирующим в недвижимость.
- Сырьевые товары. Товары, такие как нефть, золото и зерно, часто подвержены значительным колебаниям цен, что связано с изменениями спроса и предложения, геополитическими факторами, а также природными катаклизмами.
Как посчитать волатильность?
Для расчёта волатильности часто используют стандартное отклонение, которое показывает среднее отклонение цены актива от его среднего значения. Чем больше отклонение, тем выше волатильность. Формула стандартного отклонения может быть представлена следующим образом:
Где:
- Xi – значение цены актива на момент времени i;
- X – среднее значение цены;
- N – количество периодов.
Этот метод позволяет определить степень изменчивости актива на основе исторических данных. Однако для прогнозирования будущей волатильности рынка необходимо учитывать текущие рыночные условия и макроэкономические факторы.
Причины роста волатильности
Рост волатильности на рынке может быть вызван множеством факторов, как внешних, так и внутренних:- Сезонность. Определённые отрасли экономики подвержены сезонным колебаниям. Например, цены на сельскохозяйственные товары могут сильно варьироваться в зависимости от времени года и урожайности.
- Погода. Погодные условия могут влиять на добычу сырья и производство товаров, что, в свою очередь, увеличивает волатильность на соответствующих рынках. Так, ураганы могут привести к резкому росту цен на нефть.
- Эмоции на рынке. Эмоции инвесторов часто играют ключевую роль в росте волатильности. Панические распродажи или эйфория могут вызвать резкие изменения цен, особенно на фоне неожиданной новости.
Причины волатильности криптовалют
Криптовалюты особенно подвержены резким колебаниям цен по следующим причинам:- Низкий уровень регулирования. Поскольку рынок криптовалют пока не имеет чёткой регуляции со стороны правительств, это создаёт среду для высоких колебаний.
- Спекулятивная природа. Многие участники рынка криптовалют вкладываются в активы с целью быстрой прибыли, что усиливает краткосрочные колебания.
- Новости и события. Любые объявления о новых запретах или принятии криптовалют государственными органами могут вызвать взрывные движения на рынке.
Можно ли отследить волатильность?
Да, отслеживание волатильности возможно с использованием различных инструментов. Например, индикаторы волатильности, такие как полосы Боллинджера (Bollinger Bands), помогают визуально оценить текущую волатильность актива на графике. Также существуют специализированные сайты и приложения, где можно отслеживать статистику по волатильности различных активов в режиме реального времени.Пример волатильности на рынке
Пример резкой волатильности можно наблюдать в ситуации с акциями компании GameStop в начале 2021 года. Под влиянием массовых покупок, организованных через форумы, цена акций взлетела с нескольких долларов до сотен, а затем также быстро обвалилась, когда массовая покупка прекратилась. Это явление показало, как коллективные действия могут резко повлиять на волатильность актива.
Как использовать волатильность в торговле?
Трейдеры активно используют волатильность для разработки своих стратегий. В периоды высокой волатильности рынка можно применять такие подходы, как:- Скальпинг – стратегия, при которой трейдер совершает множество краткосрочных сделок, извлекая прибыль из небольших колебаний цен.
- Арбитраж – покупка и продажа актива на разных рынках, чтобы воспользоваться разницей в ценах.
- Хеджирование – использование производных инструментов, таких как опционы, для защиты от потенциальных убытков в случае резких колебаний цен.
Плюсы и минусы волатильности
Плюсы:- Возможность получения высокой прибыли за короткий срок, особенно на активных рынках.
- Открытие новых возможностей для входа в рынок, когда цены значительно отклоняются от нормы.
Минусы:
- Высокие риски, особенно для неопытных инвесторов.
- Непредсказуемость движений цены, что может привести к значительным потерям.
Плюсы и минусы волатильности
Волатильность – это важный элемент любой финансовой системы, который оказывает существенное влияние на поведение инвесторов и трейдеров. Понимание того, что такое волатильность, её причины и методы использования, помогает более эффективно планировать свои действия на рынке, снижать риски и использовать возникающие возможности.
Тарас С.Частный инвестор, предприниматель, блогер. Инвестирую с 2008 года. Зарабатываю в интернете на высокодоходных проектах, криптовалютах, IPO, акциях и других активах. Со-владелец нескольких ресторанов и сети магазинов электронной техники. Консультирую партнеров, делюсь опытом.
Присоединяйся в Telegram-канал блога со свежими новостями. Чат с консультантом в Телеграм.
Присоединяйся в Telegram-канал блога со свежими новостями. Чат с консультантом в Телеграм.