Инвестор - что именно скрывается под этим понятием?
Большинству оно может показаться простым и вполне понятным, но сегодня мы попробуем максимально подробно разобраться в том, что оно собой представляет, и поверьте, вы сможете извлечь из этого массу полезной информации.
Инвестор – кто это
Инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое размещает собственный либо привлечённый капитал в различные активы (ценные бумаги, недвижимость, бизнес-проекты, цифровые финансовые активы и др.) с целью сохранения и/или приумножения стоимости этих средств.
Доход инвестора может приходить в форме дивидендов, процентов, купонов, арендного платежа, прироста рыночной цены и других видов денежных либо нематериальных выгод.
Под доходом инвесторы понимают материальные и нематериальные выгоды. К первым относят деньги, недвижимость, другое имущество, а также акции, облигации, цифровые права.
Ко вторым — рост репутации, достижение целей и соц.блага, которые позже могут стать материальными. Дивиденд же — лишь частный вид дохода акционера, а не универсальный термин.
По закону инвестором может быть любое физлицо или юрлицо, а к лицензируемым посредникам относят:
- кредитные организации
- брокеры
- дилеры
- управляющие компании
- страховые организации
Инвестор осознанно выбирает каждый актив для портфеля. Чтобы повысить вероятность прибыли, он анализирует идею, оценивает риски, проходя при необходимости тестирование «неквала» на сложные инструменты.
Убедившись в достаточном понимании, владелец капитала принимает решение, сохраняя свободу в подборе стратегий, валют и сроков вложения.
Заработок на вложениях
Теперь ясно что доход инвестора формируется за счёт размещения капитала в разные активы, а не только на депозитах. Вложения могут делаться из собственных средств или через доверительное управление, включая биржевые фонды.
На фондовом рынке традиционно выделяют два базовых способа получения прибыли:
- Спекуляция. Инвестор покупает актив и продаёт его, когда цена изменилась в желаемую сторону; прибыль складывается из разницы котировок и может фиксироваться быстро либо после долгого удержания.
- Дивиденды. Долгосрочный подход, когда владелец акций или паёв получает регулярные выплаты; размер дохода зависит от политики эмитента и налогов.
Опытные участники часто комбинируют стратегии: частью портфеля торгуют для быстрой прибыли; а остальное направляют в надёжные бумаги, чтобы поддерживать стабильный поток средств и рост капитала.
Основные направления вложения средств инвесторов
Выделяют 6 основных направлений для заработка инвесторов:
- Ценные бумаги. Это активы фондового рынка, позволяющие получать стабильную прибыль. Главные характеристики – ликвидность, уровень доходности и риска потери средств.
- Недвижимость. В этом случае те, кого называют инвесторами, скупают самые надежные инструменты для сохранения и увеличения денежных средств. Использовать актив можно для личных целей.
- Бизнес. В этой категории предусмотрено два направления: самостоятельное открытие собственного дела или вложения в кем-то продуманный стартап. Второй вариант тоже позволяет принимать участие в развитии проекта.
- Сырье. Самая тяжелая категория для инвесторов. К ней относится торговля нефтью, газом, сельскохозяйственной продукцией или товарами животноводческой сферы.
- Драгоценные металлы. Раздел относится к предыдущей категории, но выделить его стоит отдельно из-за высокого внимания со стороны вкладчиков. Чаще всего инвесторы скупают платину, палладий, серебро и золото. Ценятся металлы за высокую химическую стойкость и внешний вид.
- Форекс (валютный рынок). Категория, подходящая трейдерам из-за спекулятивного характера. Долговременных инвестиций здесь практически нет.
От себя мы можем пополнить данный список еще несколькими интересными в наше время вариантами:
- ПАММ-счета. Решение подходящее для тех кому интересен Форекс-рынок но самостоятельно вести торговлю не хочет. Тогда можно предоставить свои средства в доверительное управление одному или нескольким трейдерам которые будут совершать торговые операции на свое усмотрение, а инвестор получать итог от действий управляющего.
- IPO. Покупка акций перспективных компаний в первых рядах. Возможностей приобрести ценные бумаги различных брендов дешевле их рыночной стоимости прельщает многих инвесторов. Существует несколько способов участия в первичном размещении, но в целом все они имеют общую схему – купить раньше и дешевле, чтобы потом получить прибыль с продажи акций после их размещения на бирже.
- Криптовалюта. Покупка основных монет на рынке, Bitcoin и не менее известный Ethereum, можно рассматривать как один из вариантов долгосрочных инвестиций.
Выбрать направление для инвестиций каждый может сам, ограничения установлены только по сумме входа.
Для тех, кто ценит стабильность, подойдет вклад в недвижимость или ценные бумаги. Более рисковым вкладчикам стоит обратить внимание на Форекс или сырье.
С какими рисками может столкнуться инвестор
Инвестор — это человек, который сознательно принимает финансовый риск ради роста капитала. Потери могут быть ощутимыми, поэтому нужно знать все угрозы. Разделить их можно по следующим категориям:
- Рыночные. Колебания цен на акции, облигации, сырьё или цифровые активы способны обесценить портфель за считанные дни.
- Кредитные. Дефолт эмитента или контрагента ведёт к неисполнению обязательств и утрате вложенных средств.
- Ликвидные. Отсутствие спроса или заморозка торгов мешают выйти из позиции без крупного дисконта.
- Ограничительно-регуляторные. Запреты, новые налоги и capital controls блокируют доступ к площадкам, сервисам и иностранным инструментам.
- Кибернетические. Взлом счёта, кража данных и крупный сбой инфраструктуры приводят к прямым денежным потерям.
Также выделяют поведенческие и операционные риски, не входящие в эти группы: переоценка навыков, неумелое распределение активов, работа с нелицензированными посредниками.
Стопроцентных гарантий сохранения капитала нет: любой инструмент способен подвести и уничтожить накопления.
Поэтому жизненно важно диверсифицировать вложения, применяя хеджирование и регулярно пересматривая стратегию портфеля, чтобы уменьшить риски потери всего депозита или его значительной части.
Почитать подробнее про риски можно в нашей отдельной статье.
Классификация видов инвесторов
Теперь, когда понятно, кто такой инвестор и какие риски есть в его работе, стоит разделить представителей этой сферы при использовании некоторой классификации.
В ее основе лежат психологические особенности вкладчиков и другие факторы, влияющие на способы достижения результата.
По объему операций
В этой классификации инвесторы разделяются на две группы:
- частные;
- институциональные.
К первой категории относятся инвесторы, работающие с собственными средствами. Используются деньги или другие активы для получения дополнительного источника заработка.
Если собственных знаний в сфере вкладов у собственника нет, то он может передать имущество под доверительное управление более опытному игроку.
Под более опытными игроками подразумеваются институциональные инвесторы, аккумулирующие средства частных вкладчиков для их приумножения с помощью различных инструментов.
Чужим капиталом такие инвесторы управляют от своего имени. Собственные деньги они практически не вкладывают, получая процент от дохода своих клиентов.
Иногда их нанимают частные лица, но гораздо чаще такие специалисты работают с финансовыми организациями или другими компаниями. Отличается институциональный инвестор от частного еще и по объемам вкладов.
Управляет первый более крупными денежными суммами, стараясь обеспечить своих клиентов максимально большой прибылью. Но инструменты для этого применяются те же самые, одинаковы и принципы деятельности.
По используемой стратегии
В рамках этой классификации инвесторы делятся на две группы по психологическим качествам:
Первый инвестор использует стратегии, где приобретаются ценные бумаги надежных организаций и удерживаются в портфеле долгое время. В этой ситуации собственник акций может не обращать внимание на кратковременное изменение цены, это его не интересует.
Все падения и взлеты проходят в стороне от вкладчика, ведь он ждет роста стоимости своих активов в длительной перспективе.
Только на российском рынке для пассивных вкладчиков представлено около 1 000 компаний, выпустивших на рынок собственные акции. Среди них десятки тех организаций, которые высоко ценятся инвесторами.
Стоимость их ценных бумаг куда выше, чем у конкурентов. В рост их цены (хоть и небольшими темпами) верит большинство игроков. Активные стратегии инвесторов строятся на прогнозировании движения стоимости в рамках только ближайшего времени.
Если стоимость купленного актива увеличилась, то игрок сразу же продает его. Разница между покупкой и реализацией – заработок такого вкладчика.
Далее он ждет коррекции, чтобы снова купить акции подешевле, а затем опять перепродать дороже. Для такой работы инвесторам приходится долго учиться, ведь несколько неправильных решений могут лишить их всего капитала.
Но, если начинает получаться, то уровень дохода становится куда выше, чем у тех, кто выбрал пассивный режим работы.
По отношению к риску
Еще одна классификация инвесторов, в основе которой лежит психологическая оценка:
- Агрессивный. Он готов участвовать в рискованных сделках, не боится покупать акции стартапов, веря в высокий рост стоимости ценных бумаг. Он не уверен в получении дохода, но может смириться и с кратковременными потерями, чтобы после компенсировать их большими суммами.
- Консервативный. Этот инвестор сильно отличается от описываемого ранее. Он не любит рисковать своими средствами, поэтому избегает рискованных сделок. Чаще всего им выбираются те финансовые инструменты, где доход гарантирован, хоть его размер и куда меньше, чем у агрессивного вкладчика.
- Умеренный. Такой инвестор держит баланс между агрессивным и консервативным подходом. Он умело диверсифицирует свой портфель, чтобы получать и стабильный доход, и рассчитывать на высокую прибыль от кратковременного повышения стоимости некоторых активов.
Опытные игроки предпочитают последний подход к рынку. Он не принесет высокого дохода, но позволит не потерять финансовую подушку, которая пригодится, чтобы отыграть утерянные позиции при неудачной сделке.
По квалификации
Инвестор – это, если простыми словами, профессиональный вкладчик, предпочитающий пассивный способ приумножения собственного капитала. Но по законодательству каждый участник рынка делится на следующие категории:
- простой неквалифицированный инвестор;
- простой квалифицированный инвестор;
- особо защищаемый неквалифицированный инвестор;
- профессиональный инвестор.
Отдельно стоит рассмотреть статус «особо защищаемый неквалифицированный инвестор». Им наделяется клиент брокера, активами которого нельзя торговать на коротких позициях.
Для умножения капитала можно использовать только собственные ценные бумаги вкладчика.
По целям вложения
Цели инвестирования разделяют инвесторов на две группы:
- Стратегические. Основная цель работы таких вкладчиков – собственноручное управление капиталом по заранее выбранным тактикам.
- Портфельные. Эта категория инвесторов куда реже самостоятельно управляет собственными средствами. Они предпочитают одновременное использование нескольких финансовых инструментов, чтобы получить такое сочетание, которое сможет принести самую высокую прибыль.
Теперь, когда понятно, кого называют портфельными инвесторами, а кого стратегическими, стоит рассмотреть права вкладчиков.
Права инвесторов
Инвестор – это участник рынка, имеющий права и обязанности. Первые устанавливаются законодательством и равны для всех категорий вкладчиков:- осуществлять любую инвестиционную деятельность и использовать все доступные инструменты, если это не противоречит законодательству;
- самостоятельно определять направления для инвестирования и заключать договоренности с другими субъектами для реализации общих целей;
- владеть и распоряжаться собственными активами и дивидендами, полученными в результате инвестиционной деятельности;
- передавать по договору или другому документу права на распоряжение собственными денежными средствами или иными активами другому физическому или юридическому лицу, а также государственным структурам;
- контролировать использование переданных в доверительное управление денежных средств;
- объединять собственные активы и денежные средства своих партнеров для достижения общих целей по приумножению капитала;
- пользоваться иными правами, которые предоставляются инвесторам по договору или государственному контракту, но не противоречащими законодательству страны.
Права инвесторов охраняются законодательно. Ни один фонд не может лишить своего клиента указанных прав. С полным списком стоит ознакомиться до начала инвестиционной деятельности.
Заключение
Инвестор — это участник финансового рынка, который сознательно размещает капитал в различные инструменты для сохранения и приумножения его стоимости.
Успех инвестирования во многом зависит от чёткого понимания своих целей, допустимого уровня риска и грамотного подбора активов.
Разумная диверсификация, регулярный анализ портфеля и гибкая стратегия, адаптирующаяся к изменениям рынка, помогают минимизировать возможные потери и максимально использовать потенциальную доходность.
Независимо от начальной суммы вложений, каждый может начать путь в инвестициях, постепенно наращивая опыт и увеличивая долю активов.
Не бойтесь учиться, тестировать новые подходы и при необходимости обращаться к профессиональным консультантам или использовать автоматизированные решения для управления капиталом.
Помните, что инвестиции — это не только возможность заработать, но и ответственность за ваше финансовое будущее.
FAQ
Зарабатываю в интернете на криптовалютах, акциях и других направлениях и активах.
Со-владелец нескольких ресторанов и сети магазинов электронной техники. Консультирую в Телеграм, делюсь опытом.